Harald Johan Caspar Paetz var søn af malermester Peter Caspar Felix Paetz (1810-1890).

Harald Paetz var Kongelig Hoffotograf i København. Han var uddannet skuespiller og udlært fotograf.

Han var kongelig skuespiller, men da han var utilfreds med sin stilling ved Det Kongelige Teater, forlod han sommeren 1865 teateret, fulgt af sin hustru, og 2. august 1865 bevilgedes begges afsked. Siden levede han som fotograf og blev Kongelig Hoffotograf i 1872, hvilket han var indtil sin død i 1895.

Sønnen Harry Paetz (1870-1932) viderførte forretningen efter Haralds død.

Harald fotograferede mange kendte. Blandt disse kendte var Hans Christian Andersen og kendte skuespillere. Nogle af hans fotosamlinger udkom som bøger. Et eksempel på dette er bogen "Fotograferede Børnegrupper af Harald Paetz med tildigtede Riim af H.C. Andersen".

Han havde sit attelier på Bredgade 35, København.

Han blev gift med Juliane Smith den 29. april 1864.