Peder Skrams Gade er anlagt i 1899 og navngivet i 1901 efter den danske admiral og søhelt Peder Skram (1502-1581), født på Urup beliggende ved Østbirk, en gammel sædegård, der har eksisteret siden middelalderen, hvor den var ejet af Skram-slægten.

Dele af Urups hovedbygning er tilbage fra 1545 og 1595..

Peder Skram havde oprindelig en militær karriere i Christian II's hær. I et par år var han i Aarhusbispen Ove Billes tjeneste. Senere blev han chef for en flåde, der under Grevens Fejde besejrede Lübecks flåde i 1535-36. Ved Christian III.'s kroning i1537 blev han slået til ridder og i 1539 optaget i rigsrådet.. Han var en fremragende flådechef og fik på grund af sit mod tilnavnet "Danmarks vovehals".

Han har lagt navn til fregatten Peder Skram, der indgik i flåden i 1966 og blev oplagt januar 1988.

Peder Skram døde den 11. juli 1581 og blev begravet på Østbirk kirkegård.