På Mejlgades østre side lå et par mindre gårde mellem Købmand Gjedings senere Kottrups store gård, Mejlgade 52, og Havgyden (Nørreport). En af disse lod handelsmand N. P. Rosenberg i 1815 bryde ned. På steder byggede han 10 små huse, der i en ny lille gade lå vinkelret på Mejlgade ned mod havet. Byggeriet var kun spekulation. Husene var små og tarvelige, og allerede fra begyndelsen blev det et slumkvarter. Men de usle rønner blev alligevel i over hundrede år bolig for småkårsfolk. N. P. Rosenberg udbød husene til salg, og der var købere nok (A.St. 4.7.1820). Den nye gade hed i lang tid Rosenberggyde efter dens bygmester. Senere fik den navnet Smedegyde.